Wat is een agioreserve?

Question

Wat is een agioreserve en welke fiscale gevolgen heeft het als deze reserve wordt terugbetaald aan de aandeelhouder?

Accepted Answer

Een agioreserve ontstaat meestal als de aandeelhouder bij de uitgifte van aandelen een bedrag heeft betaald boven de nominale waarde. De agioreserve is dan het verschil tussen de uitgifteprijs van de aandelen en de nominale waarde. Maar de reserve kan ook ontstaan door een agiostorting op bestaande aandelen, waarbij aandeelhouders extra geld inbrengen zonder dat er nieuwe aandelen worden uitgegeven.

De agioreserve wordt geboekt onder het eigen vermogen van je bv. De agioreserve kan zowel worden aangevuld met nieuwe stortingen als wel (gedeeltelijk) worden terugbetaald aan aandeelhouders. Als de agioreserve wordt terugbetaald aan de aandeelhouder, ontvangt de aandeelhouder dus een deel van het door hem betaalde bedrag terug. Dit kan onder bepaalde voorwaarden belastingvrij gebeuren.

Voorwaarden onbelaste terugbetaling

In principe is het terugbetalen van agio belast. Het gaat immers om een terugbetaling aan de aandeelhouders. De terugbetaling wordt vaak als dividend aangemerkt, en is dus belast in box 2 van de IB (tegen 24,5% tot een bedrag van € 68.843 en daarboven 31%), tenzij er sprake is van een teruggaaf van kapitaal. Als je namelijk aan de volgende voorwaarden voldoet, kan de terugbetaling van agio onbelast blijven:

Eerst wordt het agio in formeel aandelenkapitaal omgezet, door middel van het uitreiken van bonusaandelen ten laste van de agioreserve.
Vervolgens beslist de AvA eerst tot vermindering van de nominale waarde van de aandelen en teruggaaf van dat bedrag aan de aandeelhouder.
De nominale waarde van de aandelen moet bij notariële statutenwijziging met een gelijk bedrag worden verminderd.
De teruggaaf mag niet meer bedragen dan het bedrag van de verkrijgingsprijs.

Voor een terugbetaling van agio moet het bestuur een uitkeringstest uitvoeren (zie de checklist De uitkeringstoets bij dividenduitkering).

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Wat is een agioreserve?

22 april 2026

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema Aanmerkelijk belang (box 2)