Wat is voordeliger voor de dga, loon of dividend?

Question

Wat is fiscaal voordeliger in 2025: dividend uitkeren of toch maar meer salaris opnemen? Is de rekensom nog veranderd door de toevoeging van een lager tarief in de inkomstenbelasting?

Accepted Answer

Om uit te rekenen wat fiscaal het voordeligst uitpakt: of jezelf dividend uitkeren of meer salaris geven, moet je berekenen wat de ‘gecombineerde belastingdruk’ is. Bij een dividenduitkering is de winst eerst belast in de VPB, en daarna betaal je als dga nog belasting in box 2 van de IB. Bij een hoger salaris moet je rekening houden met het tarief in box 1 van de IB.

Ontwikkelingen in de VPB en de IB

De ontwikkelingen in de VPB en de IB zijn dus van belang. De tarieven in de VPB zijn in vergelijking met vorig jaar gelijk gebleven, dus 19% tot een winst van € 200.000, en daarboven 25,8%. In box 2 geldt in 2025 tot een inkomen uit aanmerkelijk belang van € 67.804 een tarief van 24,5%. Boven die grens is het tarief 31%.

In box 1 geldt tot een inkomen van € 38.441 een tarief van 35,82%. Het tarief van de tweede schijf is 37,48% en geldt voor inkomens tussen de € 38.441 en € 76.817. Voor het inkomen boven de grens van € 76.817 geldt een tarief van 49,50%. Er moet hierbij natuurlijk ook nog rekening worden gehouden met het (verplichte) gebruikelijk loon van € 56.000 voor de dga.

Rekenvoorbeeld gecombineerde belastingdruk

Aan de hand van bovenstaande getallen valt de gecombineerde belastingdruk voor de dividendroute uit te rekenen. Daarbij maakt het uiteraard (veel) verschil of je in het lage tarief in box 2 blijft én in welk VPB-tarief de dividenduitkering valt. Bij een laag VPB-tarief en laag tarief in box 2 komt de gecombineerde belastingdruk voor 2025 uit op 38,85%. Dat loopt op tot 48,8% als het dividend bij zowel de VPB als in box 2 in het hoge tarief valt.

Deze percentages geven aan dat bij hogere bedragen een dividenduitkering fiscaal voordeliger is, omdat je bij meer salaris al snel in het toptarief van 49,5% in box 1 terechtkomt. Bij kleinere bedragen kan dat anders liggen, als je dat toptarief weet te vermijden. Tegelijkertijd zet de extra uitkering dan mogelijk te weinig zoden aan de dijk.

Daarmee wijkt de conclusie voor 2025 niet veel af van de afgelopen jaren. Want ook toen was het alleen bij kleinere bedragen voordelig om voor meer salaris te kiezen in plaats van voor de uitkering van dividend. Maar het is in alle gevallen altijd verstandig om zelf een berekening te maken, iedere situatie is immers anders!

Bekijk de actuele belastingtarieven op onze webpagina

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Wat is voordeliger voor de dga, loon of dividend?

13 oktober 2025

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema Directeur-grootaandeelhouder (dga)