Loon of dividend voor dga, wat is het voordeligst?

22 september 2020

Mijn bv kan mij als dga dividend uitkeren of meer salaris geven. Wat is fiscaal gezien de voordeligste weg?

Daarvoor moet u weten wat de ‘gecombineerde belastingdruk’ is. Bij een dividenduitkering is de winst eerst belast in de vennootschapsbelasting (VPB), en daarna betaalt u als dga nog belasting in box 2 van de inkomstenbelasting. Bij een hoger salaris moet u rekening houden met het tarief in box 1 van de inkomstenbelasting.

Veranderingen in belastingtarieven

Het kabinet draait flink aan deze belastingknoppen. Het lage tarief in de VPB daalt van 16,5% in 2020 naar 15% in 2021. Bovendien gaat dit tarief langer gelden. In 2020 vallen winsten tot € 200.000 in het lage tarief, maar die grens gaat in 2021 naar € 245.000. Het tarief boven deze drempel blijft ook volgend jaar op 25%. Tegelijkertijd gaat het tarief in box 2 omhoog van 26,25% nu, naar 26,9% in 2021. Voor box 1 geldt dat het tarief juist zakt. Tot een inkomen van € 68.507 betaalt u in 2020 nog 37,35% (2021: 37,1%) inkomstenbelasting. Daarboven is het tarief 49,5%.

Voorbeelden dividend of extra salaris

Dit alles leidt tot het onderstaande voorbeeld, waarbij de uitkering op € 75.000 is gezet. Wat het salaris betreft komt dat dus bovenop uw gebruikelijk loon, waarvoor het ‘standaardbedrag’ € 46.000 is in 2020. U valt daarmee dus altijd in het hoogste tarief van de inkomstenbelasting.

Dividenduitkering €75.000      
  2019 2020 2021
VPB (laag tarief) 19% 16,5% 15%
Box 2 25% 26,25% 26,9%
Gecombineerde belastingdruk: 39,25% 38,42% 37,87%
       
Box 1 51,75% 49,5% 49,5%
       
Dividenduitkering €75.000      
  2019 2020 2021
VPB (hoog tarief) 25% 25% 25%
Box 2 25% 26,25% 26,9%
Gecombineerde belastingdruk: 43,75% 44,69% 45,18%
       
Box 1 51,75% 49,5% 49,5%

In dit voorbeeld slaat de balans dus uit naar de ‘dividend-route’. Dat wordt anders bij een lagere uitkering. Stel dat de uitkering € 15.000 is. Tel dat op bij de € 46.000 van het gebruikelijk loon in 2020, en dan zit u met uw inkomen in box 1 nog steeds onder de grens van € 68.507. Dat inkomen is het omslagpunt, daaronder geldt nog het lage tarief, daarboven het hoge tarief van 49,5%. In dat voorbeeld ziet de tabel er zo uit, en is extra salaris juist voordeliger:

Dividenduitkering € 15.000      
  2019 2020 2021
Gecombineerde belastingdruk bij laag tarief VPB 39,25% 38,42% 37,87%
Box 1 38,10% 37,35% 37,10%
       
Gecombineerde belastingdruk bij hoog tarief VPB 43,75% 44,69% 45,18%
Box 1 38,10% 37,35% 37,10%

Wet pakt hoge schulden bij bv’s aan

In dit verband is het ook nog goed om even stil te staan bij de zogeheten Wet excessief lenen. Met die wet wil het kabinet hoge schulden van dga’s bij hun eigen bv aanpakken. In het kort worden schulden van meer dan € 500.000 vanaf 2023 automatisch aangemerkt als inkomen uit aanmerkelijk belang. Dat valt dus in box 2, en dit tarief stijgt verder in 2021. Dividend uitkeren om schuld aan de bv af te lossen is dus logischerwijs dit jaar nog voordeliger.

Dividend opnemen en niet besteden?

Ook als u van plan bent om de bv binnen enkele jaren te verkopen, kan het voordelig zijn om de verkoop nog in 2020 te doen. Als u het dividend besteedt aan grote uitgaven, zoals een vakantie, bent u ook voordeliger uit.
Dividend opnemen zonder het te besteden zorgt daarentegen voor extra vermogen in box 3. Afhankelijk van de hoogte van uw vermogen, moet u namelijk hierover ook in box 3 belasting betalen. Deze belasting moet u vergelijken met de belasting die u zou moeten betalen als u er niet voor kiest het via dividend uit uw bv te halen. Als u weinig rendement verwacht door weinig risico te nemen en als u momenteel al over veel vermogen beschikt is het voordeliger om te beleggen of te sparen via uw bv. Het is dan niet aan te raden dividend uit te keren om slechts belasting in box 2 te besparen. Als uw rendement toeneemt of als u over minder privévermogen beschikt verandert dit.