Wat is het Bosal-gat precies?

Question

We vernamen dat Nederland een interessante vestigingsplaats is, onder andere vanwege het Bosal-gat. Wat is dit precies en is dit nog steeds van toepassing?

Accepted Answer

Bosal Holding BV, een holding met deelnemingen in binnen- en buitenland, maakte in 1993 kosten voor de financiering van buitenlandse ondernemingen. Bosal wilde de rentekosten daarvoor in aftrek van de winst brengen. De belastinginspecteur ging hier niet mee akkoord op grond van artikel 13 Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (oud). De kosten zouden namelijk niet dienstbaar zijn aan de belastbare winst in Nederland. Bosal was van mening dat er sprake zou zijn van een beperking van de vrijheid van vestiging en dat er geen onderscheid zou mogen worden gemaakt tussen kosten voor winsten die in Nederland belastbaar zijn en kosten voor winsten die dat niet zijn.

De Hoge Raad stelde vervolgens prejudiciële vragen aan het Europese Hof van Justitie. Het Europese Hof oordeelde dat de niet-aftrekbaarheid van deze deelnemingskosten in strijd was met het Europese recht, met name de vrijheid van vestiging. Bosal Holding BV kreeg dus gelijk en mocht de deelnemingskosten in aftrek brengen.

Bosal-gat inmiddels achterhaald

Het Bosal-gat was een tijdelijke situatie die ontstond doordat de wetgever pas na het oordeel van het Europese Hof van Justitie (2003) met reparatiewetgeving kwam, en bestond tot de invoering van artikel 13l Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (per 1 januari 2004). Vanaf dat moment is renteaftrek op schulden die verband houden met deelnemingen beperkt door specifieke renteaftrekbeperkingen. De mogelijkheid om deze rentekosten zonder specifieke deelnemingsgerelateerde restricties af te trekken geldt sindsdien dus niet meer.

Nederland is echter nog steeds een interessante vestigingsplaats, onder andere door de deelnemingsvrijstelling in de fiscale wetgeving. Hierbij is de winst uit deelnemingen in buitenlandse dochtermaatschappijen in Nederland vrijgesteld van belasting, zodat dubbele belasting wordt voorkomen. Ook de innovatiebox, waarbij een gereduceerd vennootschapsbelastingtarief (9%) geldt voor winsten uit innovatieve activiteiten die aan bepaalde voorwaarden voldoen, is interessant voor buitenlandse ondernemingen.

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Wat is het Bosal-gat precies?

29 januari 2026

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema's

Direct naar:

Thema Zakelijke financiering